Six Flags busca R$ 1 bilhão em nova dívida para reestruturar obrigações e melhorar liquidez
A Six Flags Entertainment Corporation, renomada operadora de parques de diversões na América do Norte, anunciou nesta terça-feira (data do anúncio) seus planos para uma oferta de dívida principal no valor de US$ 1 bilhão. O objetivo principal desta manobra financeira é o refinanciamento de suas dívidas atuais, buscando maior flexibilidade e alívio financeiro.
A empresa, que atualmente ostenta uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,49 bilhão, tem enfrentado um cenário desafiador, com o preço de suas ações registrando uma queda superior a 70% no último ano. Essa proposta de nova dívida principal, com vencimento previsto para 2032, visa atender a compradores institucionais qualificados.
Conforme divulgado pela empresa, os recursos obtidos com a nova emissão, somados ao caixa disponível, serão integralmente utilizados para resgatar suas dívidas principais existentes de 5,375% e 5,500%, com vencimento em 15 de abril de 2027. Adicionalmente, os fundos cobrirão taxas e despesas associadas a essa transação. A emissão de avisos de resgate condicional aos atuais detentores de notas já foi realizada, com o sucesso do resgate atrelado à obtenção do novo financiamento.
Endividamento e Liquidez em Foco
Os dados financeiros da Six Flags revelam um endividamento expressivo, totalizando US$ 5,24 bilhões. A relação dívida-patrimônio de 8,53 é considerada preocupante e aponta para a necessidade urgente de uma reestruturação. Essa situação, aliada a um índice de liquidez corrente de 0,58, que indica que as obrigações de curto prazo superam os ativos líquidos disponíveis, reforça a importância estratégica deste esforço de refinanciamento.
Estrutura da Nova Dívida
As novas notas serão classificadas como obrigações seniores não garantidas e serão emitidas conjuntamente pela Six Flags e suas subsidiárias integrais, Canada’s Wonderland Company e Millennium Operations LLC. Para garantir a operação, as notas contarão com a garantia de todas as subsidiárias restritas de propriedade integral direta e indireta da empresa que já são coobrigadas pelo acordo de crédito atual da Six Flags.
Detalhes da Oferta e Regulamentação
A oferta de novas notas está sendo direcionada exclusivamente a compradores institucionais qualificados, operando sob as normas da Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários dos EUA. Para investidores não americanos fora dos Estados Unidos, a oferta segue o Regulamento S. É importante notar que as novas notas ainda não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários e, portanto, não podem ser oferecidas ou vendidas sem o registro apropriado ou uma isenção aplicável.
Portfólio da Six Flags
A Six Flags Entertainment Corporation opera um vasto portfólio, compreendendo 26 parques de diversões, 15 parques aquáticos e nove propriedades de resort distribuídas por 16 estados americanos, Canadá e México. A empresa também administra um parque de diversões na Arábia Saudita, evidenciando sua presença internacional.
About the Author
